Einführung

Der FINTECH-Moment


Das Silicon Valley kommt. Es gibt Hunderte von Start-ups mit vielen Köpfen und Geld, die an verschiedenen Alternativen zum traditionellen Bankgeschäft arbeiten. - Jamie Dimon


Das Bankgeschäft war in der Vergangenheit einer der Geschäftssektoren, die gegenüber technologischen Störungen am widerstandsfähigsten sind. Seit die erste Hypothek im 11. Jahrhundert in England emittiert wurde, haben Banken robuste Geschäfte mit mehreren Wassergräben aufgebaut: Allgegenwärtige Verteilung durch Filialen, einzigartiges Know-how wie Kreditengagement, das sowohl durch Daten als auch durch Urteilsvermögen untermauert wird, sogar den besonderen Status von regulierten Institutionen, die liefern Kredit, das Lebenselixier des Wirtschaftswachstums, und für ihre Verbindlichkeiten (Einlagen) eine staatliche Versicherung. Darüber hinaus ist die Trägheit der Verbraucher bei Finanzdienstleistungen hoch. Generell haben Verbraucher die Anbieter von Finanzdienstleistungen nur langsam gewechselt. Insbesondere in den entwickelten Märkten haben sich die Konsumenten seit jeher für die etablierten und dauerhaften Marken im Bank- und Versicherungswesen interessiert, die selbst in turbulenten Zeiten als Stabilitätswunder galten.
Das Ergebnis war ein Bankensektor mit einer vertretbaren Wirtschaft und einem widerstandsfähigen Geschäftsmodell. In den letzten Jahrzehnten wurde den Banken auch der doppelte Rückenwind der Deregulierung, eine Periode, die durch das Depository Institutions Deregulations Act (DIDRA) von 1980 (DIDRA) eingeleitet wurde, und die demografische Entwicklung (z. B. die Generation der Baby-Boom-Generation, die in die Spitzenjahre geht) unterstützt. In den Jahren 1984 bis 2007 erzielten die US-Banken eine durchschnittliche Eigenkapitalrendite (ROE) von 13%. Die letzte Phase bedeutender technologischer Störungen, die durch das Aufkommen des kommerziellen Internets und den Dotcom-Boom getrieben wurde, lieferte weitere Beweise für die Widerstandsfähigkeit der etablierten Banken. In den acht Jahren zwischen dem Netscape-Börsengang und der Übernahme von PayPal (einem der Gewinner dieser Ära) durch eBay versuchten mehr als 450 Angreifer - neue digitale Währungen, Geldbörsen, Netzwerke usw. -, die etablierten Betreiber herauszufordern. Weniger als fünf von ihnen überleben heute als eigenständige Einheiten. In vielerlei Hinsicht ist PayPal die Ausnahme, die die Regel bestätigt: Es ist schwer, Banken zu stören.


Die Geschichte wiederholt sich nicht; aber es reimt sich oft. - Mark Twain


Das kann sich jetzt ändern. Die von McKinsey geschaffene Panorama FinTech Database verfolgt die Gründung neuer FINTECH-Unternehmen, d.h. Start-ups und andere Unternehmen, die Technologie einsetzen, um die grundlegenden Funktionen von Finanzdienstleistungen zu übernehmen, und beeinflussen, wie Verbraucher speichern, sparen, leihen, investieren, bewegen, bezahlen und schützen Geld. Im April 2015 umfasste diese Datenbank weltweit etwa 800 FINTECH-Startups. jetzt liegt diese Zahl bei über 2.000. FINTECH-Unternehmen haben zweifellos einen Moment Zeit.

Weltweit wurden in den letzten fünf Jahren Risikokapital und Wachstumskapital in Höhe von fast 23 Milliarden US-Dollar für FINTECH bereitgestellt, und diese Zahl wächst schnell (allein im Jahr 2014 wurden 12,2 Milliarden US-Dollar eingesetzt).
Wir stellen also die gleiche Frage, die wir uns während der Höhe des Dot-Com-Booms gestellt haben: Ist diesmal etwas anderes? In vielerlei Hinsicht lautet die Antwort nein. Aber in gewisser Hinsicht lautet die Antwort ja. Die Geschichte wiederholt sich nicht, aber sie reimt sich.

Die historischen Wassergräben der Banken unterscheiden sich nicht. Banken sind für die Wirtschaft nach wie vor einzigartig und systemrelevant. Sie sind stark regulierte Institutionen. Sie haben weitgehend ein Monopol auf Kreditausgabe und Risikobereitschaft. Sie sind der Hauptlagerort für Einlagen, die Kunden weitgehend mit ihrer primären finanziellen Beziehung identifizieren. Sie sind weiterhin die Tore zu den größten Zahlungssystemen der Welt. und sie ziehen immer noch den Großteil der Kreditanfragen an.
Einige Dinge haben sich jedoch geändert.

Erstens wirkte sich die Finanzkrise negativ auf das Vertrauen in das Bankensystem aus. Zweitens hat die Allgegenwart mobiler Geräte begonnen, die Vorteile der physischen Verteilung, die zuvor von Banken genutzt wurden, zu unterbieten. Smartphones ermöglichen ein neues Zahlungsmodell sowie vollständig personalisierte Kundenservices. Darüber hinaus ist die Verfügbarkeit weltweit zugänglicher, global transparenter Daten enorm gestiegen, verbunden mit einer erheblichen Senkung der Kosten für die Rechenleistung. Zwei iPhone 6 verfügen über mehr Speicherkapazität als die Internationale Raumstation. Ein FINTECH-Unternehmer sagte dazu: „1998, als ich ein FINTECH-Unternehmen gründete, war das erste, was ich unternahm, Server zu kaufen. Ich muss das heute nicht tun - ich kann ein Unternehmen in der öffentlichen Cloud skalieren. “Es hat sich auch ein bedeutender demografischer Wandel ergeben. Heute sind allein in den USA 85 Millionen Millennials, alle Digital Natives, volljährig, und sie sind wesentlich offener als die 40 Millionen Gen Xer, die während des Dot-Com-Booms volljährig wurden, die Frage nach einer neuen Finanzdienstleistung Anbieter, der nicht die Bank ihrer Eltern ist. Am wichtigsten für Banken ist jedoch, dass die Konsumenten offener für Beziehungen sind, die sich auf die Entstehung / den Verkauf konzentrieren (z. B. Uber, AirBnB, Booking.com usw.), personalisiert sind und einen nahtlosen oder bedarfsgesteuerten Zugriff auf eine zusätzliche Ebene von Dienst getrennt von der zugrunde liegenden Bereitstellung des Dienstes oder Produkts. FinTech-Spieler haben die Möglichkeit, dass Kunden Disintermediation werden können - McKinseys Global Banking Annual Review für 2015 schätzt, dass Banken einen attraktiven ROE von 22% durch Ursprung und Verkauf erzielen, viel höher als die reine Kreditvergabe, die nur 6% generiert. ROGEN.