Buchhaltung für die CO2-freie Zukunft Ihres Unternehmens

Wissenschaftler warnen seit Jahren davor, dass die Treibhausgasemissionen reduziert werden müssen, um katastrophale Folgen für unseren Planeten zu verhindern. Stakeholder wie Investoren, Kunden, Mitarbeiter, Regierungen und Regulierungsbehörden auf der ganzen Welt zwingen Unternehmen zum Handeln und machen die Konzentration auf das Klima zu einer geschäftlichen Notwendigkeit. Geben Sie „Netto-Null“ ein, den Saldo, der erreicht wird, wenn die in die Atmosphäre abgegebenen Treibhausgasemissionen durch die aus der Atmosphäre entfernten Treibhausgasemissionen ausgeglichen werden.

Auch wenn das einfach klingt, ist es nicht so einfach, von einem Netto-Null-Ziel zu einer erreichbaren Strategie zu gelangen. Die Aufgabe, Netto-Null-Emissionen oder andere Klimaversprechen, wie beispielsweise CO2-Neutralität oder CO2-Negativ-Versprechen, tatsächlich zu erreichen, kann eine Herkulesaufgabe sein, und es gibt keinen einheitlichen Ansatz. Eine wirksame Netto-Null-Strategie kombiniert Maßnahmen, die (1) Emissionen entlang der Wertschöpfungskette reduzieren, (2) unvermeidbare Emissionen absorbieren und/oder (3) die Emissionen ausgleichen, die nicht vermieden oder absorbiert werden können, durch Investitionen in nachhaltige Projekte. Es stellt sich jedoch die Frage, was die einzelnen Maßnahmen wirklich bedeuten und welche Auswirkungen sie haben.

Trotz der Komplexität erleben wir Engagements für Netto-Null in einem noch nie dagewesenen Ausmaß. Um ihre Geschäftsmodelle widerstandsfähiger zu machen, verpflichten sich Unternehmen zu mutigen Maßnahmen, die vor allem auf die (direkten) Scope-1-Emissionen abzielen. Unternehmen, die noch keine Strategien zur Emissionsreduzierung eingeführt oder die (indirekten) Scope-2- und Scope-3-Emissionen in Betracht gezogen haben, geraten möglicherweise ins Hintertreffen gegenüber ihren Mitbewerbern. Sie könnten sich auch einem Reputationsrisiko aussetzen oder einen Rückgang des verfügbaren Kapitals oder einen Rückgang der Marktbewertung erleben. Und es besteht die Möglichkeit, dass Geschäftspartner nur mit Unternehmen zusammenarbeiten, die sich ebenfalls für die Reduzierung von Treibhausgasen einsetzen.

Es ist wichtig zu verstehen, wie man jeden Teil einer Netto-Null-Strategie entwickelt und richtig umsetzt, um buchhalterische oder geschäftliche Überraschungen oder unbeabsichtigtes Greenwashing zu vermeiden (was den Eindruck erweckt, dass das Unternehmen mehr für den Umweltschutz tut, als es tatsächlich ist).

Auf dem Weg zum Netto-Nullpunkt: Gemeinsame Strategien und ihre Auswirkungen auf die Finanzberichterstattung

Um einen Ansatz zur Erreichung von Netto-Null zu etablieren, müssen verschiedene Strategien berücksichtigt und erkannt werden, welche Technologie jetzt verfügbar und in der Entwicklung ist und was andere im Umfeld des Unternehmens tun (was zu indirekten oder Scope-3-Emissionen führen könnte). Für den Erfolg ist wahrscheinlich eine Vielzahl von Strategien erforderlich, die gleichzeitig funktionieren und die jeweils im Hinblick auf ihre Wirkung und ihre Kosten ausgewählt werden.

Für einige Strategien gelten die bestehenden US-GAAP, während andere möglicherweise die Festlegung von Rechnungslegungsgrundsätzen erfordern, die auf dem Inhalt der Transaktion basieren. Wir beleuchten wichtige Überlegungen zur Finanzberichterstattung zu gemeinsamen Strategien.

Net zero strategy

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circuitTechnology

Technology that exists today will provide a partial solution to the net zero equation for some companies. Companies may undertake capital projects to improve the efficiency, cost, and effectiveness of their operations and reduce emissions. Examples include electrification (replacing technologies that run from fossil fuels such as natural gas with those that use electricity) or making changes to buildings and infrastructure (e.g., green certifying buildings or adding a solar roof to the building or parking lot).

Companies are also engaged in research to develop and improve technology to both reduce emissions or to absorb emissions that are not able to be reduced. For example, carbon capture and storage is a way of removing carbon emissions from the atmosphere by capturing the carbon dioxide produced by power generation or industrial activity, transporting it to a storage site, and then storing it deep underground. 

• Companies that invest in technology need to determine whether or not to capitalize the improvement. An expenditure that adds to the productive capacity or improves the efficiency of an existing facility should be considered a capital item. Costs occurring in the preliminary stage of a capital project should be expensed. 

• Companies involved in researching new technologies need to determine whether research and development (R&D) costs should be capitalized or should be expensed as incurred. Only costs for R&D activities that have an alternative future use should be capitalized. Costs such as research into new technologies and design or modification of possible alternative technologies would typically be expensed.

• Companies should also consider whether government incentives were provided to encourage technological investments, and if so, whether government grant accounting applies. 
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external-renewable-energy-ecology-vitaliy-gorbachev-fill-vitaly-gorbachevRenewable energy

Investment in renewable energy sources (e.g., wind, solar, hydro) is booming, and numerous non-traditional investors are entering this space. A renewable energy credit, or REC, is created for each megawatt hour of electricity that is generated from a renewable energy resource. A REC provides evidence that power has been generated by a qualifying renewable resource and is typically certified by a state or other agency, is separable from the underlying power, and may be purchased or sold. 

While some companies may choose to directly invest in renewable projects and retain the RECs created by the project, others are obtaining RECs directly from power generators or moving to facilities with “greener” energy supplies. Typically, only the REC holder can “claim” the lower emissions resulting from using a renewable generating source, allowing them to offset power generated from other sources for purposes of any net zero commitments.

• Companies that invest in renewable energy projects need to consider the structure of the investment and whether it would result in consolidation of the issuing entity or require another method of accounting (e.g., equity method, fair value, measurement alternative). In addition, investors in these projects need to consider the accounting for any tax credits and, if the equity method of accounting is required, whether the hypothetical liquidation at book value method (HLBV) should apply.

• Companies purchasing RECs through green power purchase agreements will need to consider whether lease or derivative accounting applies to the purchase agreement or if consolidation is required. There may also be tax considerations.

• There is currently no specific US GAAP covering the accounting for RECs; however, we believe a company may account for a REC as (1) inventory (if held for use or sale) or (2) an intangible asset (if held for use). The approach selected should be applied consistently, be reasonable based on the intended use, and be properly disclosed. A voluntary change in accounting approach would be treated as a change in accounting principle, and the company would need to demonstrate that the alternative accounting principle is preferable.

• Companies such as utilities that are required to obtain RECs to meet state targets for green power should expense the cost of purchased RECs when they are submitted to meet the compliance obligation.

• Companies that are obtaining RECs to voluntarily reduce emissions also need to consider when a REC is “used” and therefore, retired (i.e., removed from the books). General practice is that the REC should be retired (with the state or other applicable agency) and expensed when the company applies it to its net zero goals (i.e., when the REC is voluntarily surrendered to the state or other applicable agency). The REC would not be amortized over a period of time.
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co2Carbon offset programs

A carbon offset allows a company to invest in projects to offset or “reduce” the greenhouse gas emissions it produces. Companies typically purchase these to offset their emissions that cannot be eliminated. Carbon offsets are intended to represent an actual reduction of one ton of carbon dioxide or greenhouse gas (GHG). Carbon offsets can be generated from programs such as reforestation, farm management, methane abatement, and carbon capture. 

There are numerous carbon offset programs and various forms of verification in the carbon offset market. Verification of offset programs is an evolving area and questions have been raised about whether the verification is truly substantive (e.g., are the offsets incremental to the emissions that would have been reduced absent the offset project). To avoid inadvertent greenwashing, companies that are considering investing in offset projects or purchasing carbon offsets should understand the underlying source of the carbon reduction, the likelihood of reduction absent the project (i.e., is it incremental to business as usual), and the criteria used to determine the amount of offsets generated. Also, it is important to ensure that the methods used to calculate the reduction in emissions are rigorous and accurate. 

• Companies that directly purchase or invest in the assets used in an offset program (e.g., planting trees for reforestation, methane gas capture at a landfill) should consider whether to capitalize the offset-generating asset as property, plant, and equipment or as inventory.

• There is currently no specific US GAAP covering the accounting for carbon offsets. However, we believe that companies that purchase carbon offsets may classify a carbon offset as (1) inventory (if held for use or sale) or (2) an intangible asset (if held for use). The approach selected should be applied consistently, be reasonable based on the intended use, and be properly disclosed. A voluntary change in accounting approach would be treated as a change in accounting principle, and the company would need to demonstrate that the alternative accounting principle is preferable.

• Another consideration is when a carbon offset is “used” and therefore, retired (i.e., removed from the books). General practice is that the carbon offset should be retired (with the state or other applicable agency) and expensed when the company applies it to its net zero goals (i.e., when the offset is surrendered to the state or other applicable agency to demonstrate compliance or when the company voluntarily surrenders it if compliance is not required). The offset would not be amortized over a period of time. 

Netto-Null-Strategien können sich auch auf andere Vermögenswerte und Verbindlichkeiten im Jahresabschluss auswirken. Das FASB hat kürzlich ein Papier über die Schnittstelle zwischen ESG-Angelegenheiten und Finanzbuchhaltungsstandards veröffentlicht, das einige dieser Überlegungen behandelt.

Unternehmen sollten ihr Engagement zur Reduzierung von Emissionen und ihren Auswirkungen auf die Umwelt transparent machen. Die Offenlegung der Auswirkungen auf den Jahresabschluss kann auch im Jahresabschluss oder, bei börsennotierten Unternehmen, in anderen Teilen der SEC-Einreichung angebracht sein. Angesichts der jüngsten Fokussierung auf die Offenlegung von Klimadaten, insbesondere durch die SEC und die Europäische Union, wird Unternehmen empfohlen, zu berücksichtigen, was für die fundierte Entscheidungsfindung der Anleger wesentlich ist. Aufsichtsbehörden auf der ganzen Welt können in Kommentaren um unterstützende Einzelheiten zu Aussagen über die Verpflichtung eines Unternehmens zur Netto-Null-Zielsetzung oder deren Nichterfüllung bitten.

Fragen Sie das Landesbüro

Ich habe auch von Emissionsgutschriften und Emissionszertifikaten gehört. Was sind diese?

Emissionsgutschriften und Emissionszertifikate sind Begriffe, die oft synonym verwendet werden. Eine CO2-Gutschrift oder Emissionsberechtigung gibt einem Unternehmen das gesetzliche Recht, eine Tonne Kohlendioxid oder Treibhausgasäquivalent auszustoßen. Sie werden im Allgemeinen von Unternehmen wie Stromerzeugern, Versorgungsunternehmen und Ölraffinerien verwendet, die staatlichen Vorschriften über ihre Emissionen unterliegen. Diese Unternehmen sind im Allgemeinen verpflichtet, Zertifikate in Höhe ihrer Emissionen in einem bestimmten Jahr bereitzustellen. Unternehmen, die diesen Anforderungen unterliegen, erhalten in der Regel Zertifikate auf der Grundlage bestimmter angestrebter Emissionswerte. Wenn das Unternehmen weniger Emissionsgutschriften verbraucht, als ihm zugeteilt sind, kann es die überschüssigen Gutschriften handeln, verkaufen oder halten. Alternativ müsste ein Unternehmen, das über seine Obergrenze hinaus Kohlendioxid oder Treibhausgasäquivalente ausstößt, Emissionsgutschriften von einem anderen Unternehmen erwerben. Letztlich werden die Gutschriften verfallen, wenn sie zur Erfüllung der Compliance-Verpflichtung eines Unternehmens verwendet werden.

Wie unterscheiden sich diese von CO2-Kompensationen?

Während CO2-Ausgleichsmaßnahmen tatsächliche Reduzierungen von Kohlenstoff oder Treibhausgasäquivalenten darstellen sollen, stellen Emissionsgutschriften oder Emissionszertifikate die Menge an Emissionen dar, die ein Unternehmen produzieren darf (obwohl es einige gibt, die alle diese Begriffe austauschbar verwenden). Unternehmen sollten sich die „Form“ des Programms genau ansehen, um seinen Inhalt zu verstehen.

Werden Emissionsgutschriften oder Emissionszertifikate bei der Frage berücksichtigt, ob ein Unternehmen seine Netto-Null-Ziele erreicht hat?

Nein. Da ein Emissionszertifikat oder eine CO2-Gutschrift keine tatsächliche Emissionsreduzierung darstellt (d. h. ein Unternehmen hat keine Schritte unternommen, um die Menge an Emissionen über das hinaus, was es produzieren darf, schrittweise zu reduzieren), wird es bei einer Netto-Null-Verpflichtung nicht berücksichtigt .

Was kommt als nächstes?

Obwohl das Erreichen des Netto-Nullpunkts für viele Unternehmen noch in weiter Ferne liegt, gibt es gute Nachrichten: Die energiebedingten Kohlendioxidemissionen in den Vereinigten Staaten sind von 2018 bis 2019 um 2,8 % gesunken, und seit 2007 sind die energiebedingten Kohlendioxidemissionen zurückgegangen acht von zwölf Jahren. Ungeachtet der Fortschritte, die Unternehmen bei ihren Netto-Null-Zusagen machen, gibt es weiterhin Fragen und Komplexitäten im Zusammenhang mit Netto-Null, aber es ist zu wichtig und wird von den Stakeholdern zu sehr nachgefragt, als dass Unternehmen Maßnahmen verzögern könnten. Wichtige erste Schritte sind die Erstellung eines umfassenden Plans und das Verständnis der Auswirkungen auf Buchhaltung und Berichterstattung. Der Rest ist eine Reise der kontinuierlichen Verbesserung.

Anhang A Netto-Null-Wörterbuch

Bio-energy with carbon capture and storage (BECCS) Process of extracting bioenergy from biomass and capturing and storing the carbon, thereby removing it from the atmosphere
Biomass energy Energy found in plants
Carbon capture / carbon sequestration Process of extracting carbon and storing it, thus preventing it from being emitted in the atmosphere
Carbon negative Removing more carbon dioxide from the atmosphere than is emitted
Carbon neutral Achieving net zero carbon dioxide emissions by balancing carbon dioxide emissions with removal or elimination of carbon dioxide emissions altogether
Carbon offset projects Projects that allow companies to invest in environmental projects to make up for emissions of greenhouse gases
Carbon credit Tradable instrument that conveys a right to emit a unit of pollution
Carbon pricing Captures the external costs of greenhouse gas emissions
Carbon sink A forest, ocean, or other natural environment that has the ability to absorb carbon dioxide from the atmosphere
Carbon tax Government-imposed fee on any company that burns fossil fuels (coal, oil, and natural gas)
Certification A Renewable Energy Credit is an instrument that certifies the bearer owns one megawatt-hour (MWh) of electricity generated from a renewable energy resource
Decarbonization Phasing out carbon dioxide emissions from the use of fossil fuels
Deforestation Clearing a wide area of trees
Electrification The process of replacing technologies that use fossil fuels with those that use electricity as a source of energy
Emission allowance Tradable instrument that conveys a right to emit a unit of pollution
Greenhouse gas Primarily water vapor, carbon dioxide, methane, nitrous oxide, and ozone, these gasses absorb and emit radiant energy within the thermal infrared range, causing warming of the atmosphere.
Green power Power derived from renewable energy sources and technologies that provide the highest environmental benefit—e.g., solar, wind, geothermal, biogas, biomass, and hydroelectric
Green taxonomy Classification system that identifies the activities or investments that deliver on environmental objectives, which can help investors identify opportunities for investments that comply with sustainability criteria
Greenwashing Creating the impression, sometimes inadvertently, that the company is doing more to protect the environment than it is
Nuclear energy Energy derived from nuclear reactions
Renewable energy Energy that is derived from a renewable resource - examples include hydro, wind, geothermal, solar, and biomass energy
Renewable energy credit (REC) One REC is equal to one megawatt hour of electricity generated from a renewable energy source
Scope 1 emissions Direct emissions from the activities of an organization or activities under their control
Scope 2 emissions Indirect emissions from purchased electricity, steam, heating, and cooling consumed by an organization
Scope 3 emissions Emissions resulting from activities from assets not owned or controlled by an organization but occur within its value chain - includes all sources not within Scope 1 or Scope 2
Verification The process of evaluating calculations of the actual amount of greenhouse gas emissions avoided or sequestered through implementation of a carbon offset project
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